Yuebao

余额宝理财认知指南。Use for: (1) 本质理解——货币基金而非存款（不保本但低风险）, (2) 收益读数解读：7日年化 vs 万份收益, (3) 快速赎回限额与大额资金的进出规划, (4) 与银行存款/短债基金的比较选型。Yu'ebao guide: money-market-fund fundamentals, yield-metric literacy, redemption limits, and alternatives comparison.

余额宝认知 Skill

余额宝 = 支付宝的货币基金入口（对接天弘等多家基金公司）。 它极大普及了理财，也让很多人误以为它是"会涨利息的存款"—— 本 skill 先纠正认知，再谈怎么用好。

本质：货币基金，不是存款

• 资金投向：短期国债、央行票据、银行大额存单等低风险资产
• 不保本不刚兑：受《资管新规》约束，理论上有亏损可能 （历史上极罕见，但性质必须讲清）
• 没有存款保险：银行存款有 50 万存款保险兜底，货基没有
• 结论：日常零钱与短期备用金放余额宝合适，大额长期资金 不该全押在任何单一货基

收益读数怎么看

• 7 日年化收益率：过去 7 天收益折算的年化，是"近况快照" 不是承诺利率，会每天波动
• 万份收益：每 1 万元当日实际赚的钱，看真实到账用这个
• 收益率随市场资金面波动（宽松期收益低），跌破某个数不是 平台"克扣"，是市场环境

资金进出规划（实用细节）

• 快速赎回（实时到账）有每日限额（常见 1 万元/日/基金）， 超出部分走普通赎回 T+1——急用大钱前一天就要操作
• 转入时点：周五转入周末不计息起点晚（确认份额后才起息）， 大额资金注意确认日规则
• 消费直付：余额宝可直接付款，兼顾收益与流动性是核心优势

比较选型

工具	收益	流动性	风险
余额宝(货基)	低	高（限额内实时）	极低（不保本）
银行活期/通知存款	更低	高	存款保险内保本
银行定期/大额存单	中	低（提前支取损失息）	保本
短债基金	略高	T+1	有波动，可能短期亏

Agent 典型用法

1. 认知纠偏：用户把余额宝当存款时讲清本质与存款保险差异
2. 资金规划：按"急用钱时间表"倒排赎回操作（限额约束）
3. 收益答疑：解释 7 日年化波动，不做收益预测
4. 配置建议框架：零钱/备用金/长期资金的分层思路（不荐具体产品）

本 skill 不做什么

• 不做收益预测、不推荐具体基金、不构成投资建议
• 限额与规则以支付宝页面及基金公告为准（随监管动态调整）
• 用户有"保本"刚性需求时，如实告知货基不满足，指向存款类产品