Stock Fundamental Analysis

对上市公司进行深度基本面分析，包括财务健康度评估、估值分析、成长性分析、行业对标、财报解读，输出结构化投研报告

股票基本面分析技能

触发条件

• "XX公司基本面怎么样"
• "帮我分析一下XX的财报"
• "XX估值高不高"
• "XX和YY哪个更值得投资"
• "这家公司财务健康吗"

分析维度与工具调用

维度一：财务健康度评估

bash

python3 {baseDir}/tools/health_checker.py --symbol <代码> --years 5

检查项:

检查项	健康标准	权重
资产负债率	<60% (非金融)	15%
流动比率	>1.5	10%
速动比率	>1.0	10%
经营性现金流/净利润	>0.8	15%
有息负债率	<40%	10%
应收账款周转天数	行业中位数以下	10%
商誉/净资产	<20%	10%
连续3年净利润为正	是	10%
审计意见	标准无保留	10%

输出: 0-100 财务健康评分 + 各项明细 + 风险提示

维度二：估值分析

bash

python3 {baseDir}/tools/valuation_engine.py --symbol <代码> --method all

估值方法:

1. PE 估值法: 当前PE vs 历史PE分位数 vs 行业平均PE
2. PB 估值法: 当前PB vs 历史PB分位数 vs 行业平均PB
3. PEG 估值法: PE/净利润增速，<1低估，1-1.5合理，>2高估
4. DCF 折现模型: 自由现金流折现 → 内在价值 → 安全边际
5. PS 估值法: 适用于高增长未盈利公司

输出: 综合估值判断（低估/合理/高估）+ 合理价格区间

维度三：成长性分析

bash

python3 {baseDir}/tools/growth_analyzer.py --symbol <代码> --years 5

分析:

• 营收增速（近1/3/5年 CAGR）
• 净利润增速
• ROE 趋势（杜邦分解：净利率×周转率×杠杆）
• 毛利率/净利率变化趋势
• 研发投入占比趋势
• 市场份额变化

维度四：行业对标

bash

python3 {baseDir}/tools/industry_comparator.py --symbol <代码> --peers auto

对标维度:

• PE/PB/PS 对比
• ROE/毛利率/净利率对比
• 营收/净利润增速对比
• 市值/市占率对比 输出: 雷达图数据 + 行业排名

维度五：财报解读

bash

python3 {baseDir}/tools/report_parser.py --symbol <代码> --quarter latest

解读重点:

• 营收/净利润 同比/环比变化 → 超预期/低于预期
• 毛利率变化 → 产品竞争力
• 费用率变化 → 管理效率
• 现金流变化 → 经营质量
• 关键风险：大额减值、关联交易、非经常性损益占比

维度六：股东/机构分析

bash

python3 {baseDir}/tools/shareholder_tracker.py --symbol <代码>

追踪:

• 十大股东变化（增/减持）
• 北向资金持仓变化
• 公募基金重仓变化
• 高管增减持记录
• 股权质押比例

综合评分体系

维度	权重	评分范围
财务健康度	25%	0-100
估值合理性	25%	0-100
成长性	25%	0-100
行业竞争力	15%	0-100
机构认可度	10%	0-100

综合评分 = Σ(维度评分 × 权重)

输出规范

• Markdown 结构化报告，包含数据表格
• 明确标注数据来源和截止日期
• 必须包含⚠️免责声明：基本面分析仅供参考，不构成投资建议
• 对不确定的结论标注置信度（高/中/低）