China Stock Analysis

A股价值投资分析工具，提供股票筛选、个股深度分析、行业对比和估值计算功能。基于价值投资理论，使用akshare获取公开财务数据，适合低频交易的普通投资者。

China Stock Analysis Skill

基于价值投资理论的中国A股分析工具，面向低频交易的普通投资者。

When to Use

当用户请求以下操作时调用此skill：

• 分析某只A股股票
• 筛选符合条件的股票
• 对比多只股票或行业内股票
• 计算股票估值或内在价值
• 查看股票的财务健康状况
• 检测财务异常风险

Prerequisites

Python环境要求

bash

pip install akshare pandas numpy

依赖检查

在执行任何分析前，先检查akshare是否已安装：

bash

python -c "import akshare; print(akshare.__version__)"

如果未安装，提示用户安装：

bash

pip install akshare

Core Modules

1. Stock Screener (股票筛选器)

筛选符合条件的股票

2. Financial Analyzer (财务分析器)

个股深度财务分析

3. Industry Comparator (行业对比)

同行业横向对比分析

4. Valuation Calculator (估值计算器)

内在价值测算与安全边际计算

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Workflow 1: Stock Screening (股票筛选)

用户请求筛选股票时使用。

Step 1: Collect Screening Criteria

向用户询问筛选条件。提供以下选项供用户选择或自定义：

估值指标：

• PE (市盈率): 例如 PE < 15
• PB (市净率): 例如 PB < 2
• PS (市销率): 例如 PS < 3

盈利能力：

• ROE (净资产收益率): 例如 ROE > 15%
• ROA (总资产收益率): 例如 ROA > 8%
• 毛利率: 例如 > 30%
• 净利率: 例如 > 10%

成长性：

• 营收增长率: 例如 > 10%
• 净利润增长率: 例如 > 15%
• 连续增长年数: 例如 >= 3年

股息：

• 股息率: 例如 > 3%
• 连续分红年数: 例如 >= 5年

财务安全：

• 资产负债率: 例如 < 60%
• 流动比率: 例如 > 1.5
• 速动比率: 例如 > 1

筛选范围：

• 全A股
• 沪深300成分股
• 中证500成分股
• 创业板/科创板
• 用户自定义列表

Step 2: Execute Screening

bash

python scripts/stock_screener.py \
    --scope "hs300" \
    --pe-max 15 \
    --roe-min 15 \
    --debt-ratio-max 60 \
    --dividend-min 2 \
    --output screening_result.json

参数说明：

• --scope: 筛选范围 (all/hs300/zz500/cyb/kcb/custom:600519,000858,...)
• --pe-max/--pe-min: PE范围
• --pb-max/--pb-min: PB范围
• --roe-min: 最低ROE
• --growth-min: 最低增长率
• --debt-ratio-max: 最大资产负债率
• --dividend-min: 最低股息率
• --output: 输出文件路径

Step 3: Present Results

读取 screening_result.json 并以表格形式呈现给用户：

代码	名称	PE	PB	ROE	股息率	评分
600519	贵州茅台	25.3	8.5	30.2%	2.1%	85

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Workflow 2: Stock Analysis (个股分析)

用户请求分析某只股票时使用。

Step 1: Collect Stock Information

询问用户：

1. 股票代码或名称
2. 分析深度级别：
   • 摘要级：关键指标 + 投资结论（1页）
   • 标准级：财务分析 + 估值 + 行业对比 + 风险提示
   • 深度级：完整调研报告，包含历史数据追踪

Step 2: Fetch Stock Data

bash

python scripts/data_fetcher.py \
    --code "600519" \
    --data-type all \
    --years 5 \
    --output stock_data.json

参数说明：

• --code: 股票代码
• --data-type: 数据类型 (basic/financial/valuation/holder/all)
• --years: 获取多少年的历史数据
• --output: 输出文件

Step 3: Run Financial Analysis

bash

python scripts/financial_analyzer.py \
    --input stock_data.json \
    --level standard \
    --output analysis_result.json

参数说明：

• --input: 输入的股票数据文件
• --level: 分析深度 (summary/standard/deep)
• --output: 输出文件

Step 4: Calculate Valuation

bash

python scripts/valuation_calculator.py \
    --input stock_data.json \
    --methods dcf,ddm,relative \
    --discount-rate 10 \
    --growth-rate 8 \
    --output valuation_result.json

参数说明：

• --input: 股票数据文件
• --methods: 估值方法 (dcf/ddm/relative/all)
• --discount-rate: 折现率(%)
• --growth-rate: 永续增长率(%)
• --margin-of-safety: 安全边际(%)
• --output: 输出文件

Step 5: Generate Report

读取分析结果，参考 templates/analysis_report.md 模板生成中文分析报告。

报告结构（标准级）：

1. 公司概况：基本信息、主营业务
2. 财务健康：资产负债表分析
3. 盈利能力：杜邦分析、利润率趋势
4. 成长性分析：营收/利润增长趋势
5. 估值分析：DCF/DDM/相对估值
6. 风险提示：财务异常检测、股东减持
7. 投资结论：综合评分、操作建议

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Workflow 3: Industry Comparison (行业对比)

Step 1: Collect Comparison Targets

询问用户：

1. 目标股票代码（可多个）
2. 或者：行业分类 + 对比数量

Step 2: Fetch Industry Data

bash

python scripts/data_fetcher.py \
    --codes "600519,000858,002304" \
    --data-type comparison \
    --output industry_data.json

或按行业获取：

bash

python scripts/data_fetcher.py \
    --industry "白酒" \
    --top 10 \
    --output industry_data.json

Step 3: Generate Comparison

bash

python scripts/financial_analyzer.py \
    --input industry_data.json \
    --mode comparison \
    --output comparison_result.json

Step 4: Present Comparison Table

指标	贵州茅台	五粮液	洋河股份	行业均值
PE	25.3	18.2	15.6	22.4
ROE	30.2%	22.5%	20.1%	18.5%
毛利率	91.5%	75.2%	72.3%	65.4%
评分	85	78	75	-

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Workflow 4: Valuation Calculator (估值计算)

Step 1: Collect Valuation Parameters

询问用户估值参数（或使用默认值）：

DCF模型参数：

• 折现率 (WACC): 默认10%
• 预测期: 默认5年
• 永续增长率: 默认3%

DDM模型参数：

• 要求回报率: 默认10%
• 股息增长率: 使用历史数据推算

相对估值参数：

• 对比基准: 行业均值 / 历史均值

Step 2: Run Valuation

bash

python scripts/valuation_calculator.py \
    --code "600519" \
    --methods all \
    --discount-rate 10 \
    --terminal-growth 3 \
    --forecast-years 5 \
    --margin-of-safety 30 \
    --output valuation.json

Step 3: Present Valuation Results

估值方法	内在价值	当前价格	安全边际价格	结论
DCF	¥2,150	¥1,680	¥1,505	低估
DDM	¥1,980	¥1,680	¥1,386	低估
相对估值	¥1,850	¥1,680	¥1,295	合理

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Financial Anomaly Detection (财务异常检测)

在分析过程中自动检测以下异常信号：

检测项目

1. 应收账款异常

   • 应收账款增速 > 营收增速 × 1.5
   • 应收账款周转天数大幅增加

2. 现金流背离

   • 净利润持续增长但经营现金流下降
   • 现金收入比 < 80%

3. 存货异常

   • 存货增速 > 营收增速 × 2
   • 存货周转天数大幅增加

4. 毛利率异常

   • 毛利率波动 > 行业均值波动 × 2
   • 毛利率与同行严重偏离

5. 关联交易

   • 关联交易占比过高（> 30%）

6. 股东减持

   • 大股东近期减持公告
   • 高管集中减持

风险等级

• 🟢 低风险：无明显异常
• 🟡 中风险：1-2项轻微异常
• 🔴 高风险：多项异常或严重异常

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A-Share Specific Analysis (A股特色分析)

政策敏感度

根据行业分类提供政策相关提示：

• 房地产：房住不炒政策
• 新能源：补贴政策变化
• 医药：集采政策影响
• 互联网：反垄断、数据安全

股东结构分析

1. 控股股东类型（国企/民企/外资）
2. 股权集中度
3. 近期增减持情况
4. 质押比例

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Output Format

JSON输出格式

所有脚本输出JSON格式，便于后续处理：

json

{
  "code": "600519",
  "name": "贵州茅台",
  "analysis_date": "2025-01-25",
  "level": "standard",
  "summary": {
    "score": 85,
    "conclusion": "低估",
    "recommendation": "建议关注"
  },
  "financials": { ... },
  "valuation": { ... },
  "risks": [ ... ]
}

Markdown报告

生成结构化的中文Markdown报告，参考 templates/analysis_report.md。

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Error Handling

网络错误

如果akshare数据获取失败，提示用户：

1. 检查网络连接
2. 稍后重试（可能是接口限流）
3. 尝试更换数据源

股票代码无效

提示用户检查股票代码是否正确，提供可能的匹配建议。

数据不完整

对于新上市股票或财务数据不完整的情况，说明数据限制并基于可用数据进行分析。

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Best Practices

1. 数据时效性：财务数据以最新季报/年报为准，价格数据为当日收盘价
2. 投资建议：所有分析仅供参考，不构成投资建议
3. 风险提示：始终包含风险提示，特别是财务异常检测结果
4. 对比分析：单只股票分析时，自动包含行业均值对比

Important Notes

• 所有分析基于公开财务数据，不涉及任何内幕信息
• 估值模型的参数假设对结果影响较大，需向用户说明
• A股市场受政策影响较大，定量分析需结合定性判断