Money Claw · US Stocks

筛选低流通盘暴涨候选，并识别5分钟趋势、抛物线与放量派发阶段

美股极端暴涨候选筛选

决策原则

严格区分三个层级：

1. 结构候选：低价、低基线流动性、低股本或低 float。
2. 事件确认：盘前或正式开盘出现强 gap 与供给周转。
3. 可执行交易：开盘后保持 VWAP、价差可控、结构确认且供应风险已排查。

不要把盘前涨幅、盘前最高价或上一常规时段的 last price 当作正式开盘 Gap。不要把 evidence score 当成上涨概率。

按需读取：

• 引用命中率、odds ratio、分位数或回撤统计前，读取 references/factor-model.md。
• 解释模型来源、历史案例或样本外验证时，读取 references/case-studies-2026.md。
• 分析 5 分钟图、设计日内入场/减仓/退出或识别末端派发时，读取 references/intraday-500pct-playbook.md。
• 讨论 CYCU 2026-07-30 的量价阶段、消息发酵或供应冲突时，读取 references/cycu-2026-07-30.md。

工作流

1. 固定时间和证券口径

• 写明日期、ET 时间、市场状态和数据时间戳。
• 用户提供截图时，逐项识别 盘前价/盘前量/最新价/昨收/今开/停牌，不凭颜色猜字段。
• 无法验证的字段标记 UNKNOWN，不得当成 0。
• 仅保留 Common Stock、Common Shares、Ordinary Shares、ADR/ADS。
• 排除 ETF、leveraged ETF、warrant、right、unit、preferred、bond 和 note。
• 当日生效 split 直接排除；近期 reverse split 只标记 POST_SPLIT 风险。

2. 收集最小数据集

至少收集：

text

symbol, timestamp, market_status, security_type, listed_days
prev_close, pre_price, pre_high, pre_volume, bid, ask
market_cap, total_shares, float_shares
median_dollar_volume_20, avg_volume_20, pre_return_20d_pct
split_today, post_split, last_split_date, dilution_overhang, halted
premarket_supply_risk, supply_risk_type, supply_risk_source, supply_risk_checked_at
open_price, last_price, regular_volume, vwap, first_5m_structure
prior_abnormal_volume_warmup, turnover_expanding
catalyst, catalyst_source

若缺少真实 float，计算：

text

implied_total_shares = market_cap / current_price

只能称为“估算总股数”，不得称为 float。批量候选使用：

powershell

python scripts/score_candidates.py candidates.csv --format markdown
python scripts/score_candidates.py candidates.json --format json

字段定义见 references/factor-model.md。

3. 判断结构候选

使用以下事件前硬门槛：

text

security_type in {Common, Ordinary, ADR, ADS}
AND listed_days >= 20
AND split_today == false
AND 0.30 <= prev_close <= 5.00
AND median_dollar_volume_20 <= 1,000,000
AND (verified_float <= 15,000,000 OR total_shares <= 10,000,000)

• 把 prev_close <= 5 视为模型范围，不解释为独立有效因子。
• 把 float、总股本和 market-cap proxy 的来源分开记录。
• 在评分前完成盘前消息供给核验：检查 registered resale、ATM、可转换证券、 warrants、PIPE/equity line、lock-up release 和新增发行；确认存在时直接 EXCLUDE。
• 不得用发行人国家或地区单独推导上涨概率。

4. 判断盘前强度

计算：

text

pre_gap_pct       = (pre_price / prev_close - 1) * 100
pre_turnover      = pre_volume / supply_shares
spread_pct        = (ask - bid) / ((ask + bid) / 2) * 100
pre_high_fade_pct = (pre_price / pre_high - 1) * 100
pre_dollar_volume = pre_price * pre_volume
pre_rv20          = pre_volume / avg_volume_20

分层：

• pre_gap >= 100%：强候选，等待正式开盘。
• 50% <= pre_gap < 100%：观察。
• 20% <= pre_gap < 50%：只在供应极紧且成交继续扩张时观察。
• pre_gap < 20%：不进入常规 gap squeeze。

只有以下质量条件全部通过，才输出 WAIT_OPEN：

text

pre_turnover >= 0.50
AND spread_pct <= 2.50
AND pre_high_fade_pct >= -20.00
AND premarket_supply_risk == false

5. 判断开盘路径

始终使用正式开盘价计算：

text

official_gap_pct = (open_price / prev_close - 1) * 100

常规 gap squeeze

仅在以下条件全部满足时输出 EXECUTE：

text

official_gap_pct >= 100
AND last_price >= VWAP
AND regular_volume / supply_shares >= 1.00
AND spread_pct <= 2.50
AND first_5m_structure == confirmed
AND premarket_supply_risk == false
AND halted != true

等待第一根 5 分钟 K 线，突破 max(premarket_high, opening_range_high) 后回踩不破再执行。

CPHI subtype

只在 official_gap < 20% 且以下条件全部满足时输出 EXECUTE：

text

regular_volume / supply_shares >= 1.00 very early after open
AND last_price >= VWAP
AND turnover_expanding == true
AND prior_abnormal_volume_warmup == true
AND spread_pct <= 2.50
AND first_5m_structure == confirmed
AND premarket_supply_risk == false
AND halted != true

不要把常规 Gap >= 100% 模型的命中率套用到 CPHI subtype。

6. 运行 5 分钟状态机

上游只有 EXECUTE 才能进入日内执行模块。逐个完成的 5 分钟 bar 更新：

text

last_price, high_price, vwap, bid, ask
ma5, ma10, ma20, current_bar_volume, bar_volume_ma5, macd_hist
turnover_expanding, retest_confirmed, halted, dilution_overhang
official_primary_source, catalyst_age_minutes

批量或单票快照使用：

powershell

python scripts/classify_intraday_phase.py snapshots.json --format markdown

只使用以下阶段：

阶段	执行
OPEN_CONFIRMATION	等待 VWAP、均线和周转确认
TREND_EXPANSION	只做突破后的首次或二次缩量回踩
CONTROLLED_PULLBACK	回踩确认后才允许入场；已有仓位减为 core
PARABOLIC_EXTENSION	禁止追涨；已有仓位减仓 50–80%
BLOW_OFF_DISTRIBUTION	禁止新开；退出 runner
FAILED_TREND	退出
HALTED	禁止新开；复牌后重算
WAIT_DATA	修复数据

以下组合定义末端派发，而不是新突破：

text

day_gain_pct >= 250%
AND high_fade_pct <= -10%
AND current_bar_volume / bar_volume_ma5 >= 2.00
AND (last_price < MA5 OR macd_hist <= 0)

消息发酵按 UNVERIFIED / FRESH / FERMENTING / CROWDED 分层。未验证消息不交易； 消息越拥挤，越不能用题材强度替代回踩、spread 和供应检查。完整规则见 references/intraday-500pct-playbook.md。

7. 处理停牌和供应风险

• halted=true 时输出 WATCH，禁止新开仓；复牌后重新确认 VWAP、spread、周转和价格结构。
• 每只候选必须核验当日盘前消息和最新 SEC/交易所/发行人正式公告，并记录 supply_risk_source 与 supply_risk_checked_at。优先核验 424B5/424B3、 S-1/S-3、EFFECT、8-K Item 1.01/3.02、发行公告及定价公告。
• 以下任一风险确认存在且未解除，设置 premarket_supply_risk=true 并直接输出 EXCLUDE：active ATM、public/registered direct offering、可立即出售的 registered resale、PIPE/equity line、warrant exercise/inducement/repricing、可转债转股、解禁或 其他会在当前事件窗口增加可售股份的安排。
• 只有 shelf capacity 但尚未确认 takedown，或消息仅来自社媒/聊天室时，不得直接 判断为无风险；设置 premarket_supply_risk=UNKNOWN，输出 WAIT_DATA 并继续核验。
• dilution_overhang 为旧字段。新数据以 premarket_supply_risk 为准；旧数据缺少新字段时 可回退到 dilution_overhang，但必须标记 SUPPLY_RISK_LEGACY_FALLBACK。
• 无新增显性催化时写明“暂未发现新增显性驱动”，不得用题材猜测填空。

8. 输出决策

只使用以下机器状态：

状态	含义
EXECUTE	结构、路径、VWAP、周转、流动性和供应风险全部确认
WAIT_OPEN	强盘前候选，等待正式开盘确认
WAIT_DATA	关键字段缺失
WATCH	部分因子符合、执行门槛失败或正在停牌
EXCLUDE	证券类型、当日 split、结构/事件强度失败，或确认存在盘前供给风险

同时输出：

• path_type：CONVENTIONAL_GAP、CPHI_SUBTYPE 或 NONE。
• risk_flags：HALTED、SUPPLY_RISK_CONFIRMED、PREMARKET_SUPPLY_RISK、 SUPPLY_RISK_UNKNOWN、SUPPLY_RISK_LEGACY_FALLBACK、DILUTION_OVERHANG、 POST_SPLIT、SUPPLY_PROXY、MISSING_DATA。

先给30秒结论，再给候选排名、有效因子、缺失字段、风险、升级条件、失效条件和排除名单。所有百分比和金额保留两位小数。

风控

默认单笔风险：

text

risk_budget = account_equity * 0.25%
shares = floor(risk_budget / abs(entry - stop))

• 不用市价单追盘前或复牌瞬间。
• 不补仓摊低成本。
• 不同时持有超过两个同类低流通盘 squeeze。
• 单票最多两次入场，单日已实现加浮动风险上限为账户权益的 0.50%。
• post-split 标的不做无保护裸空。
• 跌破 VWAP 且周转不再扩张时，优先视为供应释放。
• 进入 PARABOLIC_EXTENSION 时减仓 50–80%；进入 BLOW_OFF_DISTRIBUTION 时退出 runner。
• 除非另有经过验证的隔夜模型，15:55 ET 前清空日内仓位。
• 不承诺止损在 halt gap 中按计划价格成交。

数据完整性

• 数据冲突时，采用时间戳更新且字段定义更明确的来源。
• API 涨跌幅异常时，用 point-in-time 价格自行重算。
• 不用复权历史价格替代事件当时价格。
• 不把条件命中率解释成单只股票的确定概率。