现金流质量·逐条挂源

给一份财报，把经营/投资/筹资三项现金流与净现比、收现比、自由现金流逐条挂「」原句＋〔锚〕＋[S#]，来源行带 URL 与检索日；比率只认披露值，自算须单列并写明分子分母各出自哪句。机检五道：形制／原句与锚／不得自算／未取到点名／红线。Do NOT use for: 利润表逐数点评（cn-earnings-note）、存货应收（cn-working-capital-quality）、商誉减值（cn-goodwill-impairment-risk）、分红回购（cn-shareholder-return）。Triggers: 现金流质量 / 净现比 / 收现比 / 自由现金流 / 间接法调节表

定位：给一份财报，把第三张表（现金流量表）读成一张每个数都能回到原句的登记表。 利润表看的是赚了多少，本件看的是赚到的钱有没有真的收回来。

不是造假鉴定，不是暴雷预警，不是评级报告。

0. 什么时候用 / 不用

你要	用什么
经营现金流与净利润背离多少、收现比多少、自由现金流多少、三张表的钱从哪来往哪去	本 skill
利润表逐数点评：四期差异、科目勾稽、指引与兑现对照	cn-earnings-note
存货、应收账款、合同资产的余额与账龄质量	cn-working-capital-quality
商誉减值风险	cn-goodwill-impairment-risk
分红、回购、减持	cn-shareholder-return
判断这家公司是不是财务造假、会不会暴雷	不做——本件只登记披露过的事实

与 cn-earnings-note 的分界：那一件从利润表出发，本件从现金流量表出发。同一份财报，本件只抄现金流量表与调节表里的数，利润表数字只作为比率的分母出现，且必须挂它自己的来源。

1. 六节形制

一份合格的稿子必须有且仅有这六节，顺序固定：

#	节	记什么
1	经营活动现金流	经营活动现金流量净额，以及构成它的主要项目（销售收现、购买商品付现、支付给职工的现金、支付的各项税费）
2	投资活动现金流	投资活动现金流量净额，以及购建固定资产等长期资产支付的现金（资本开支）、投资支付的现金
3	筹资活动现金流	筹资活动现金流量净额，以及取得借款收到的现金、偿还债务支付的现金、分配股利利润或偿付利息支付的现金
4	净现比与收现比	净现比＝经营活动现金流净额÷净利润；收现比＝销售收现÷营业收入；自由现金流＝经营现金流−资本开支
5	净利润调节表（间接法）	从净利润调节到经营活动现金流量净额的逐项调节，逐项照抄
6	口径与未取到	口径说明与未取到的逐条点名

另有一节 ## 来源 承接来源行——CF-QUOTE 要求来源行带 URL 与检索日，它不塞进第六节，故独立成节。

2. 原句与锚（CF-QUOTE）

每个数字行行末必须是：

text

- 经营活动现金流量净额 12,340.00 万元「经营活动产生的现金流量净额 123,400,000.00 元」〔锚：2025 年年报·第 58 页·现金流量表〕[S1]

• 原句：用「」包住，从来源里连续摘录，不改写、不拼接。
• 锚：〔锚：…〕，页码、章节号、表格名、段落序号之一。
• 编号：[S#] 与来源节那一行对应。
• 一个数由多处支撑就挂多组，不合并成一句假原句。

3. 四条红线（CF-LINE 与 CF-NOSELF 的判据来源）

1. 净现比不许自算充披露值。 「经营活动现金流净额」与「净利润」是两个口径。比率要拿两者相除，除非报表同一句写了这个比值，否则必须标 〔自算〕 并写明分子分母各出自哪一句。
2. 间接法调节表逐项照抄。 「资产减值准备」「存货的减少」「经营性应收项目的减少」这些项目不许合并、不许取绝对值。调节表里正负号就是信息本身。
3. 自由现金流不自创口径。 各机构口径不同。要么照抄披露值，要么标 〔自算〕 并写明资本开支取的是哪个科目（「购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金」）。
4. 期末现金余额 ≠ 货币资金。 现金流量表的「期末现金及现金等价物余额」与资产负债表的「货币资金」不是一个数（受限资金、等价物范围不同）。不许互相印证当作相等。

另：不判「现金流造假／暴雷」，不预测下期现金流，不给评级与目标价，不写「建议关注」。

4. 五道机检

判据以 scripts/check_cash_flow.py 现值为准，本节是口径说明：

1. CF-STRUCT 形制：六节齐且有序、每节至少一条发现行；来源节在场。
2. CF-QUOTE 原句与锚：每条数字行带 「」原句＋〔锚：…〕＋[S#]；来源行带 URL 与检索日；引用的编号必须在来源节登记。
3. CF-NOSELF 不得自算（承重格）：净现比、收现比、自由现金流及一切百分数/倍数，原句里没有同一数值就必须标 〔自算〕 并同时给出分子与分母各自的 [S#]。
4. CF-GAP 未取到两向点名：正文写了未取到而第六节没列要发；第六节列了而正文没有这条也发；零缺口须在第六节显式写「未取到：无」，禁用「不适用／无此项／无需披露」搪塞。
5. CF-LINE 红线：造假、暴雷、资金链断裂、下期预测、评级目标价、建议关注一类断言零命中。

5. 来源节

text

## 来源

- [S1] 示例科技 2025 年年度报告 | https://example.com/ann/S1 | 检索日 2026-11-09 | 类型：公告

URL 必须可点；拿不到就写进第六节「未取到」，不进来源节。检索日是实际检索那天，不是财报发布日。

6. 零通道与做法

不给任何数据文件也能先看成品形制：

bash

python3 scripts/check_cash_flow.py --demo

scripts/make_outline.py 把材料清单排成骨架，零通道也能独立跑（不需要任何通道产物）：

bash

python3 scripts/make_outline.py 清单.jsonl 骨架.md

清单是 JSONL，每行三键必需：title／url／asof（检索日 YYYY-MM-DD），id 可省按行序给 S1/S2… 坏行逐行点名不采信；空清单退 1，不出空壳。骨架故意过不了机检，是设计，不是待修。

7. 文件

SKILL.md / SKILL.en.md / README.md / README.en.md / CHANGELOG.md / scripts/check_cash_flow.py / scripts/make_outline.py / scripts/fixtures/（好样 1 + 坏样 5 + runner）/ tests/test_cash_flow.py。