risk-guard

量化信号校验与风控门禁 SOP。结合大势乘数校准量化信号自洽性，计算仓位上限、动态止损线与持仓集中度风险；在出现逻辑矛盾、顶底背离或高风险时行使一票否决权（Veto Authority）。当用户需要进行量化风控核验、计算仓位上限、设定动态止损线、排查系统性退潮风险或做买入前安全把关时触发（包含触发词：风控门禁, 一票否决, 仓位控制, 止损线, 信号校验, risk guard, veto, stop loss）。

Risk Guard — 量化信号核验与风控门禁

本技能作为投研流水线的第三步（买入前风控门禁）。核心原则：不唯凭感性下注，用数据算仓位，触发风控红线一票否决。

独立运行与输入边界

本技能可以单独运行。调用方只需提供评估对象、评估阶段和拟议动作；市场与标的数据由本技能自行准备并核验。可从其他 Skill 接收结构化事实，但不把其他 Skill 的报告正文当作数据源。关键数据经过补充仍不可核验时输出 VETO: BLOCKED。

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零虚构与数据真实性铁律（Zero-Fabrication Data Gate）

1. 真实数据唯一原则：风控评估中引用的市场宽度、涨跌停数据、均线及 MACD 指标必须 100% 真实。
2. 多级真实数据获取路径：
   • 第一优先：调用 market 技能（参见 market/SKILL.md）获取大势与个股技术面确定性数据；
   • 第二优先：若命令报错或暂时不可用，必须使用 search_web / read_url_content / tencent-news / agent-browser 检索权威市场数据。
3. 缺失即阻断（Fail-Fast）：若通过上述所有途径均无法获取到标的的关键真实技术或行情数据，风控裁决直接输出 VETO: BLOCKED，告知用户：“由于无法获取 [具体数据]，风控评估已安全阻断，拒绝在数据盲区下单”。绝对禁止编造假数据放行交易！

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真实数据核验源（调用 market 技能）

在进行风控评估前，遵循渐进式披露原则，直接查阅 market/SKILL.md 调用对应能力拉取大势与技术数据：

风控核验场景	market 对应指令与能力	校验核心要素
大势环境与市场宽度	snapshot 命令	上涨/下跌家数分布、涨跌中位数、全市场成交额（用于标定 Regime 与仓位乘数）
情绪周期与连板梯队	limits 命令	涨停家数、跌停家数、炸板率、最高连板梯队（用于排查系统性退潮红线）
标的技术指标自洽性	technical 命令	均线排列（MA5/10/20）、MACD 零轴与金死叉、RSI_6 超买超卖、布林带通道位置

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核心风控三步法

步骤 1：信号自洽性交叉核验

将看多/看空逻辑与底层量化数值进行对比，检验是否存在“逻辑矛盾”：

维度	主观分析结论	量化指标验证依据	是否自洽
趋势方向	看多 / 看空 / 震荡	均线排列状态、MACD DIF/DEA 零轴位置	✅ / ❌
估值位置	处于相对低位 / 偏高	PE/PB 历史分位数（A 股）	✅ / ❌
动量与超买	强势突破 / 逢低抄底	RSI_6、KDJ_J、VWMA 量价配合度	✅ / ❌

红线规则：若分析结论看多，但 technical 显示均线空头排列且 MACD 死叉向下，认定为 逻辑矛盾（❌），直接降级评级。

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步骤 2：大势环境与仓位/止损矩阵

风控系数与仓位上限根据当前大势状态（Regime）动态调整：

市场环境（Regime）	趋势乘数	超买警告乘数	推荐全仓位上限	单标的仓位上限	动态止损线
牛市 / 强势 (Bull)	×1.5	×0.3 (容忍超买)	80%	20% - 25%	-10%
结构牛 / 主线 (Structural)	×1.3	×0.5	60%	15% - 20%	-8%
震荡市 (Range-Bound)	×1.0	×1.0	40%	10% - 15%	-5%
熊市 / 弱势 (Bear)	×0.5	×1.5 (严防追高)	20%	≤ 10%	-3%

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步骤 3：一票否决权（Veto Authority）

当出现以下任一硬性红线时，风控官必须行使 VETO: BLOCKED（一票否决）：

1. 逻辑矛盾：买入理由与底层技术指标严重背离（如死叉抄底、无量突破）；
2. 环境不匹配：熊市/主线退潮期尝试满仓或追高连板标的；
3. 风控超限：拟建仓位数超过当前大势允许的单标上限；
4. 流动性缺失：标的日均成交额极低（如 A 股日成交低于 5000 万，或港美股日成交严重不足）。

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输出规范：风控核验报告（Risk Control Audit Report）

markdown

# [风控核验报告] {代码} ({名称})

## 1. 信号自洽性核验
- **趋势验证**：[均线/MACD 状态] — [✅ 自洽 / ❌ 冲突]
- **动量验证**：[RSI/KDJ 状态] — [✅ 自洽 / ❌ 冲突]
- **量价验证**：[成交量/VWMA 状态] — [✅ 自洽 / ❌ 冲突]

## 2. 动态风控参数评估
- **当前大势环境**：[{REGIME}]
- **全账户建议总仓位上限**：{MAX_TOTAL_POSITION}%
- **本标的建议建仓上限**：{MAX_SINGLE_POSITION}%
- **建议动态止损线**：{STOP_LOSS_PCT}% (止损价: {STOP_LOSS_PRICE})

## 3. 风险级别与最终裁决
- **原始风险等级**：[🟢 低 / 🟡 中 / 🔴 高 / ⚫ 极高]
- **校准后风险等级**：[🟢 低 / 🟡 中 / 🔴 高 / ⚫ 极高]
- **一票否决裁决 (Veto Authority)**：
  - 判决：**[ VETO: PASSED (通过) / VETO: BLOCKED (否决) ]**
  - 理由/风险提示：[具体风控说明]