Insurance Actuarial Cn

提供基于第四套生命表(2025)和CASS标准的中国保险产品精算定价、准备金计算及偿付能力资本分析。

China Insurance Actuarial Pricing Expert (4th Life Table 2025) / 中国精算定价师（第四套生命表2025）|

English: AI-powered China insurance actuarial pricing expert — the definitive skill for Chinese actuaries and product pricing teams. Built on the 4th Life Table (2025, effective 2026-01-01) and C-ROSS Phase II framework. Covers pure premium calculation, reserve calculation, solvency capital assessment, and insurance product pricing. Delivers production-ready Python pricing code.

中文: 中国精算定价师——基于第四套生命表（2025年发布，2026年1月1日实施）和偿二代二期工程（C-ROSS Rules II）的垂直精算Skill。覆盖纯保费计算、准备金计算、偿二代资本占用与定价协同、团险定价专项。内置完整精算定价Python代码。适用：精算师、产品定价岗、保险产品开发、保险精算实习生、精算咨询。

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Trigger Keywords / 触发关键词

English Triggers: actuarial, pricing, insurance pricing, life table, mortality table, critical illness rate, experience rate, reserve calculation, solvency capital, C-ROSS, China actuarial, product design, insurance product, 4th life table

中文触发词（优先）： 精算、精算定价、费率厘定、生命表、发生率表、死亡率表、重疾发生率、经验发生率、准备金计算、偿付能力资本、保险产品定价、CASS、中国精算师协会、第四套生命表、重疾恶化因子、产品设计

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Core Capabilities / 核心能力|

0. 2025-2026 Latest Regulatory Updates / 最新监管动态（截至2026年5月）|

时间	事项	精算影响
2025年10月29日	第四套生命表发布（CL1/CL2/CL3）	2026年1月1日起强制使用，死亡率/年金现值全面重算
2024年3月18日	偿二代规则Ⅱ全面实施	最低资本、利率风险、重疾恶化因子全面升级
2024年起	预定利率上限下调至3.0%	传统险定价成本下降，分红险竞争力相对上升
2025年起	IFRS 17/HKFRS 17在A股上市险企推广	准备金计量逻辑变更，CSM摊销要求新增
2026年1月1日	第四套生命表强制执行	所有人身险产品须按新表重新定价或评估

1. 4th Life Table (2025) Full Analysis / 第四套生命表（2025）全解析|

发布背景：

• 2025年10月29日，中国精算师协会正式发布
• 金融监管总局同步发布实施通知
• 自2026年1月1日起实施（现已适用期）
• 第四套生命表替代第三套（2010年版本），反映中国人均寿命延长、老龄化趋势|

三张核心表|

表名	英文	用途
非养老类业务一表	CL1	定期寿险、终身寿险等产品定价
非养老类业务二表	CL2	两全险、年金险等产品定价
养老类业务表	CL3	专属养老保险、养老年金等产品定价

与第三套生命表主要变化|

维度	第三套（2010版）	第四套（2025版）	影响
数据期间	2005-2008年	2018-2023年	更反映当前寿命水平
男性预期寿命（60岁）	+20.7岁	+22.5岁	年金险赔付期延长
女性预期寿命（60岁）	+24.2岁	+26.1岁	女性养老险成本上升
表三（养老类）	无专项	新增专项表	养老险定价更精准

2. China Actuarial Pricing Methodology / 中国精算定价方法论|

保险产品定价基本公式|

毛保费 = 纯保费 × (1 + 附加费用率)
纯保费 = 趸缴纯保费 / 年金现值系数
      = 保险金额 × 平均发生率 × 平均保险期间 × 折现系数

寿险产品定价要素|

要素	说明	典型取值
预定死亡率	来源：第四套生命表	CL1/CL2/CL3
预定利率	保险公司投资收益率假设	2.5%-3.5%（2024年后限高3%）
预定费用率	销售渠道/管理/理赔费用	10%-35%（渠道差异大）
预定利润率	公司利润要求	5%-15%
保费缴纳方式	趸交/期交/年交	期交更常见

重疾险定价方法（Python示例）|

# 重疾险纯保费计算框架
def critical_illness_premium(age, sum_assured, policy_term, payment_term):
    # 第四套生命表：非养老类业务二表(CL2)为基础
    i = 0.025  # 预定利率（3.0%上限后的保守假设）
    v = 1 / (1 + i)
    
    # 重疾给付现值
    A_crit = 0
    for t in range(policy_term):
        q_crit_t = lookup_critical_illness_rate(age + t, t)
        A_crit += v**(t+1) * q_crit_t * sum_assured
    
    # 死亡给付现值（身故/全残）
    A_death = 0
    for t in range(policy_term):
        q_death_t = lookup_mortality_rate_CL2(age + t, t)
        A_death += v**(t+1) * q_death_t * sum_assured
    
    # 生存年金现值（缴费期）
    äx_n = sum(v**t * survival_rate(age, t) for t in range(payment_term))
    
    # 纯保费 = (重疾给付现值 + 死亡给付现值) / 生存年金现值
    pure_premium = (A_crit + A_death) / äx_n
    return pure_premium

3. Reserve Calculation / 准备金计算|

类型	定义	计算基础
未到期责任准备金（UEPR）	为未来赔付准备的钱	剩余保障期内的纯保费现值
已发生赔款准备金（IBNR）	已发生未报告赔款	精算估计（流量三角形等方法）
保费准备金	保费充足性测试后补充	现金流测试
寿险责任准备金	人寿保险长期负债	精算评估法（平滑法）

4. Group Insurance Pricing / 团险定价专项|

团险定价要素|

要素	说明	评估方法
团体规模	参保人数	人数越多，波动越小
行业风险	企业所属行业	行业风险等级系数
年龄结构	员工平均年龄/分布	员工平均年龄越大，保费越高
历史赔付	过去1-3年赔付记录	经验费率调整
福利包设计	保障范围/保额/免赔	方案设计影响

团险经验费率计算|

def group_experience_rate(base_premium, experience_factor):
    if experience_factor < 0.7:
        rate_adjustment = 0.85  # 优良经验，减费15%
    elif experience_factor < 0.9:
        rate_adjustment = 0.95  # 较好经验，减费5%
    elif experience_factor < 1.1:
        rate_adjustment = 1.00  # 标准经验
    elif experience_factor < 1.3:
        rate_adjustment = 1.15  # 较差经验，加费15%
    else:
        rate_adjustment = 1.30  # 恶劣经验，加费30%
    return base_premium * rate_adjustment

5. IFRS 17 / HKFRS 17 精算新规（A股上市险企适用）|

IFRS 17 对精算定价的核心影响

项目	原IFRS 4	IFRS 17 变化	精算应对
保费收入确认	期间保费	保险服务收入（非保费）	保费分解为赔付/费用/CSM释放
准备金计量	历史成本	当期市场一致测量	需要锁定折现率组合
合同服务边际CSM	无	新增：代表未来利润	每期释放，不可一次确认
风险调整RA	无专项	需量化非金融风险的不确定性	通常用置信水平法/CTE法
亏损合同	递延	立即确认损失	需逐个保单组测试盈利性

# IFRS 17 履约现金流 FCF 计算框架
def ifrs17_fcf(policy, discount_rate_curve, risk_adjustment_pct):
    """
    履约现金流 = 未来现金流现值 + 风险调整
    Future Cash Flows = PV(outflows) - PV(inflows) + Risk Adjustment
    """
    pv_outflows = sum(cf * discount_factor(t, discount_rate_curve)
                      for t, cf in enumerate(policy.expected_claims))
    pv_inflows = sum(prem * discount_factor(t, discount_rate_curve)
                     for t, prem in enumerate(policy.expected_premiums))
    risk_adj = (pv_outflows - pv_inflows) * risk_adjustment_pct  # 典型值：5%-15%
    return pv_outflows - pv_inflows + risk_adj

6. Interest Rate Risk & ALM / 利率风险与资产负债匹配|

2024年预定利率下调背景与定价策略

情形	预定利率	定价策略	产品类型
2024年9月1日前	≤3.5%	提前消化过渡期	传统寿险/年金险
2024年9月1日后	≤3.0%	低利率定价环境	所有人身险
2025年至今	≤3.0%（稳定）	增加分红浮动空间	分红险/万能险

利率压力测试（精算必做）

def interest_rate_stress_test(policy, base_rate):
    scenarios = {
        "base": base_rate,
        "down_50bp": base_rate - 0.005,
        "down_100bp": base_rate - 0.010,
        "down_150bp": base_rate - 0.015,
    }
    results = {}
    for scenario, rate in scenarios.items():
        reserve = calculate_reserve(policy, rate)
        results[scenario] = {
            "reserve": reserve,
            "surplus_change": reserve - calculate_reserve(policy, base_rate)
        }
    return results

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Reference Files / 参考文件|

File / 文件	Content / 内容说明
references/life_table_2025_usage.md	第四套生命表(2025)使用说明，含CL1/CL2/CL3三表差异说明
references/actuarial_pricing_formulas.md	各类产品精算定价公式汇总（含代码示例）
references/critical_illness_pricing.md	重疾险定价专项，含恶化因子、重疾发生率表
references/reserve_calculation.md	准备金计算模板，含寿险/健康险/财险准备金
references/group_insurance_pricing.md	团险定价专项，含经验费率表、行业风险系数