China Insurance Actuarial Pricing Expert

AI-powered China insurance actuarial pricing skill — uses the 4th Life Table (2025, effective 2026-01-01) and C-ROSS Phase II (Rules II 2024) framework. Calculates pure premium, reserves, solvency capital, and supports IFRS 17 / HKFRS 17 transition. Covers critical illness, annuity, health, group and pension product pricing with Python code templates. Built for Chinese actuaries, product pricing teams, and insurance product development. Keywords: actuarial, pricing, life table 2025, C-ROSS, IFRS 17, China insurance, solvency capital, insurance product design, 精算定价, 保险产品开发, 产品定价, 准备金计算, 偿二代, 第四套生命表, 重疾险, 年金险, 医疗险, Python建模, 精算模型.

China Insurance Actuarial Pricing Expert（第四套生命表 2025）/ 中国保险精算定价专家

⚠️ 安全声明 / SECURITY NOTICE

• Type: Educational reference / analytical framework ONLY（纯方法论参考框架）
• No bundled executable code, scripts, or binaries — only illustrative Python snippets you run in your own environment
• No persistent storage, network calls, or background execution are performed by this skill
• No credential collection, PII processing, or system access
• All outputs require human review by a qualified actuary before real-world application
• NOT financial, legal, or insurance advice

⚠️ 免责声明 / DISCLAIMER

• English: This skill provides methodology, formulas, and illustrative calculation templates ONLY. It does NOT contain production actuarial systems, regulatory filing engines, or validated model libraries. All figures (e.g., "mortality improvement 20%-30%") are literature/regulatory benchmarks or design targets, NOT results of this skill. Pricing, reserving, and solvency outputs MUST be reviewed and signed off by a qualified actuary and comply with C-ROSS / IFRS 17 requirements.
• 中文： 本 Skill 仅提供方法论、公式与示意性计算模板，不含生产级精算系统、监管报备引擎或已校验模型库。 所有数据（如"死亡率改善 20%-30%"）均为文献/监管基准或设计目标，非本 Skill 实测结果。所有定价、准备金与 偿付能力输出必须经持证精算师审核签字，并符合偿二代、IFRS 17 等监管要求。

🔒 数据安全 / DATA SECURITY

• 保单登记、健康告知、理赔等含个人敏感信息，须遵循《个人信息保护法》与保险行业最小必要、授权留痕要求。
• 示例中的客户/产品数据均为虚构，真实精算工作请在合规授权环境中进行，禁止将未脱敏 PII 输入通用对话环境。

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Trigger Keywords / 触发关键词

English Triggers: insurance actuarial pricing, life table 2025, C-ROSS Phase II, IFRS 17 pricing, pure premium, reserve calculation, solvency capital, product pricing, critical illness pricing, annuity pricing, group insurance pricing, China insurance actuary, 偿二代资本, 准备金评估, 定价模型

中文触发词（优先）： 保险精算定价 / 第四套生命表 / 2025生命表 / 偿二代二期 / IFRS17 / 准备金计算 / 纯保费 / 毛保费 / 产品定价 / 重疾险定价 / 年金险定价 / 医疗险定价 / 团体保险定价 / 偿付能力资本 / 资产负债管理 / 利率风险

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Core Capabilities / 核心能力

0. 2025-2026 最新监管动态（截至 2026-08-28）

时间	监管动态	对精算定价/评估影响
2025-10-29	保险业协会发布第四套经验生命表（CL1/CL2/CL3）	2026-01-01 起强制使用；寿险/重疾/年金定价死亡率整体下调约 20%-30%
2024-03-18	偿二代二期工程（C-ROSS Rules II）全面实施	最低资本计量趋严，长期股权投资、投资性房地产风险因子上调
2024 年	普通型人身险预定利率上限下调至 3.0%	传统险产品成本下降，分红/万能占比上升
2025 年	A 股上市公司 IFRS 17 / HKFRS 17 首份年报适用	准备金计量逻辑转向 BBA，CSM 摊销成为利润核心驱动
2026-08	金融监管总局研究普通型预定利率动态调整机制，上限进一步降至 2.0% 可期；分红/万能演示利率同步压降	新产品定价假设重估，存量高利率保单利差损压力上升
2026-07	人身险销售误导治理"负面清单"更新	定价与演示口径更审慎，销售端需与精算假设一致披露
2026-06	养老金融政策加码，个人养老金税优额度扩容	年金/养老产品定价需叠加税优与长寿风险情景

说明： 以上动态截至 2026-08-28，具体以监管机构官方发布为准；本 Skill 仅为方法论参考，不替代合规审查。

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1. 第四套生命表（2025）全面分析 / 4th Life Table (2025) Full Analysis

1.1 生命表结构 / Table Structure

第四套生命表由非养老类（CL1）、养老类（CL2）、长寿风险类（CL3）三套核心表及对应死亡率、伤残率表构成。

生命表	适用产品	核心特征	应用要点
CL1 非养老类	定期寿险、终身寿险、重疾险、医疗险	死亡率较第三套整体改善约 20%	重疾/寿险定价基准，需叠加疾病发生率
CL2 养老类	年金险、养老年金	死亡率改善更显著（约 25%-30%）	年金给付期长寿风险计提更充分
CL3 长寿风险类	递延年金、长期护理	高年龄端尾部死亡率更低	用于长寿风险附加资本与情景测试
伤残/重疾发生率表	重疾、意外、长护	随医疗进步疾病谱变化	需结合经验数据动态校准

1.2 关键变化 / Key Changes

• 死亡率整体下移：全年龄段死亡率较第三套下降约 20%-30%，养老类降幅更大。
• 新增长寿风险表 CL3：针对年金给付的长尾风险单独建模，强化尾部情景。
• 性别差异收敛：男女死亡率差距在高龄段收窄，影响联合生存年金定价。
• 疾病发生率更新：重疾、医疗赔付经验纳入新表，反映诊疗技术进步。

示例 1（死亡率对比）： 30 岁男性，第三套 qₓ≈0.0009，第四套 CL1 qₓ≈0.0007，降幅约 22%；用于定期寿险纯保费测算时，年保费约下降 15%-20%。

示例 2（长寿影响）： 65 岁男性年金，使用 CL2 较 CL1 预期领取年限延长约 1.5-2 年，年金现值上升约 8%-12%，需通过预定利率与费用率对冲。

1.3 死亡率改善与外推 / Mortality Improvement

参数	含义	典型取值	校准要点
改善率 iₜ	逐年死亡率下降速度	1.5%-2.5%/年	随年龄递减，高龄放缓
外推年限	表外年龄线性外推	≤5 年	避免尾部失真
平滑因子	相邻年龄过渡	0.1-0.3	防止阶梯跳变

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2. 中国精算定价方法论 / China Actuarial Pricing Methodology

2.1 产品定价基本公式 / Pricing Formula

采用净保费法（等价原则）：

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毛保费 G = 纯保费 P + 费用附加 L
纯保费现值 PV(P) = 给付现值 PV(B) + 退保现值 PV(S)
现值方程：Σ v^t · (给付 + 费用) · p_x = Σ v^t · 保费 · p_x
其中 v = 1/(1+i)，i 为预定利率

2.2 产品分类与定价要点 / Product Categories

产品类型	核心定价因子	主要风险	监管关注
定期/终身寿险	死亡率(CL1)、预定利率	死亡摆幅、利差损	最低资本、利率风险
重大疾病	重疾发生率、死亡率	疾病谱、医疗通胀	发生率披露、定义规范
年金险	死亡率(CL2)、长寿风险	长寿、利差损	长寿风险资本
医疗险	医疗费用、赔付率	医疗通胀、逆选择	赔付率红线、续保
团体保险	经验发生率、集中风险	团体逆向选择	经验费率可信度

2.3 关键假设 / Key Assumptions

假设	说明	取值区间（示意）
预定利率 i	定价贴现率	2.0%-3.0%（随监管动态调整）
死亡率	CL1/CL2 第四套	按年龄性别查表
重疾发生率	行业/公司经验表	随产品差异大
退保率	经验假设	首年高、逐年降
费用率	获取/维持/理赔费用	保费 5%-15%

2.4 Python 示例 / Illustrative Code

python

def critical_illness_premium(age, sum_assured, policy_term, payment_term, i=0.025):
    """示意：重疾险年缴纯保费（等价原则简化版）"""
    v = 1 / (1 + i)
    # 重疾给付现值
    A_ci = 0.0
    for t in range(policy_term):
        q_ci = lookup_ci_rate(age + t, t)          # 查第四套重疾发生率
        A_ci += v ** (t + 1) * q_ci * sum_assured
    # 身故给付现值
    A_death = 0.0
    for t in range(policy_term):
        q_d = lookup_mortality_CL1(age + t, t)     # 查 CL1 死亡率
        A_death += v ** (t + 1) * q_d * sum_assured
    # 缴费期生存年金现值 Nx
    Nx = sum(v ** t * survival_prob(age, t) for t in range(payment_term))
    pure_premium = (A_ci + A_death) / Nx
    return pure_premium

# 示例：30 岁男性，50 万保额，20 年缴，预定利率 2.5%
prem = critical_illness_premium(30, 500000, 30, 20, i=0.025)
print(f"年缴纯保费约：{prem:,.0f} 元")

示例： 30 岁男性、50 万保额、20 年缴费，预定利率 2.5%、重疾发生率取行业表，年缴纯保费约 4,800-5,400 元区间，叠加费用附加后毛保费约 6,000-7,000 元（具体以公司经验与产品形态为准）。

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3. 准备金计算 / Reserve Calculation

准备金类型	定义	计提基础	监管口径
法定责任准备金	保单未来给付现值	最优估计负债 + 风险边际	偿二代二期
最优估计负债 BEL	预期现金流现值	折现率曲线 + 发生率	IFRS 17 BBA
风险边际 RM	不确定性补偿	成本/资本法	监管规定
未到期责任准备金	未届满期保费对应义务	1/24 或 1/365 法	财险/短险

示例： 一张 20 年期缴重疾保单，第 5 保单年度末，BEL 按当前发生率与折现曲线重估；若实际退保率低于假设，释放部分风险边际，形成利润释放。

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4. 团体保险定价 / Group Insurance Pricing

4.1 团体分类与定价方式 / Group Categories

团体类型	定价方式	数据基础	风险调整
大型制造业团体医疗	经验费率	历史赔付 + 人数	可信度加权
中小型企业团险	手册费率	行业基准表	加费/减费因子
高管高端医疗	定制费率	个体核保	除外/限额
建工/雇主责任	行业费率	工种风险等级	工种系数

4.2 经验费率调整 / Experience Rating

采用可信度理论（credibility theory）：

text

最终费率 = Z × 经验费率 + (1 - Z) × 手册费率
Z = n / (n + k)   # n 为观察年数，k 为全行业索赔频率稳定值

示例： 某 1000 人制造业团体，3 年经验赔付率 85%，手册基准 100%，可信度 Z=0.6，则最终费率系数 = 0.6×0.85 + 0.4×1.0 = 0.91，较基准下浮约 9%。

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5. IFRS 17 / HKFRS 17 对精算价值的影响

5.1 对精算价值的影响 / Impact on Actuarial Value

要素	含义	利润体现
CSM（合同服务边际）	预期利润摊销	随服务期线性/驱动因子释放
LIC（亏损性合同）	即时确认损失	签单即计提
LRC（剩余覆盖）	未来服务现金流	变动影响 CSM

5.2 未来现金流 FCF 计量 / FCF

text

FCF = PV(未来现金流出: 赔付+费用+资本成本)
    - PV(未来现金流入: 保费)
    + 风险调整 RA
TVOG = 未来服务现金流现值（用于 CSM 计量）

示例： 一组 1 万张年金保单，折现率 3.5%、风险调整 50 bps，初始 CSM 为正则说明定价充足；若市场利率下行 100 bp 使折现率降至 2.5%，BEL 上升、CSM 被侵蚀，需评估资产负债匹配。

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6. 利率风险与 ALM / Interest Rate Risk & ALM

6.1 利率情景 / Rate Scenarios

情景	假设	对准备金现值影响
基准	折现率曲线平移 0 bp	基准 BEL
下行 50 bp	曲线下移 0.5%	负债现值上升 3%-6%
下行 100 bp	曲线下移 1.0%	负债现值上升 6%-12%
上行 50 bp	曲线上移 0.5%	负债现值下降 3%-5%

6.2 资产负债久期匹配 / Duration Matching

示例： 资产组合久期 6.2 年、负债久期 7.8 年，久期缺口 -1.6 年；利率下行 100 bp 时负债增值快于资产，净资产下滑约 1.5%-2.5%。建议增配长久期国债或利率互换对冲。

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Reference Files / 参考文件

文件	内容说明
references/life_table_2025.md	第四套生命表 CL1/CL2/CL3 结构、查表方法与改善率外推
references/pricing_models.md	寿险/重疾/年金/医疗/团险定价模型与 Python 模板
references/reserve_ifrs17.md	准备金计量、偿二代二期与 IFRS 17 衔接示例

参考文件仅含示意代码与公式，须自行准备合规数据、经持证精算师复核后方可用于报备。

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核心工作流程（Dianjin 融合版）

第一步：产品定位与定价目标

明确产品形态、目标客群、利润与资本约束，确定预定利率与费用结构。

第二步：发生率假设与经验分析

选取第四套生命表/行业发生率表，结合公司经验数据校准，做敏感性分析。

第三步：保费计算与利润测试

用净保费法/毛保费法计算，叠加利润测试（IRR、利润率、偿付能力占用）。

第四步：准备金评估与偿付能力

按偿二代二期与 IFRS 17 双口径评估负债，测算最低资本与 Solvency Ratio。

第五步：定价报告与监管备案

输出标准化定价报告，含假设、敏感性、利润与资本结论，供精算师签字与监管报备。

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合规约束与审计规则

• 所有定价假设须有精算备忘录支撑，重大假设变更需精算师签字。
• 偿付能力口径计算须符合 C-ROSS Rules II；披露口径须与 IFRS 17 一致。
• 演示利率、预定利率严格遵循监管上限，禁止超出披露。

测试用例（Dianjin 精髓）

Test Case: 重疾险定价一致性

• Input: "用第四套 CL1 给 30 岁男性、50 万保额、20 年缴重疾险定价"
• Expected: 输出纯保费公式 → 查表 → 年金因子 → 年缴纯保费区间
• Quality: 公式正确 / 查表准确 / 假设可解释 / 提示需精算师复核

关联技能（Dianjin 精髓）

• insurance-product-dev：产品形态设计与条款
• insurance-solvency-reporter：偿二代报送
• finance-ai-strategy：数字化精算与 AI 应用规划